净利润现金比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 净利润
或等价表示为：
净利润现金比率 = 经营现金流量净额 ÷ 净利润
公式解析：
1. 分子：经营活动产生的现金流量净额
指企业经营活动产生的现金流入（如销售商品收款）减去现金流出（如支付供应商货款、薪酬等）后的净额，数据来源于现金流量表。
反映企业主营业务创造现金的能力。
2. 分母：净利润
即企业税后利润，是利润总额扣除所得税后的留存收益，数据来源于利润表。
按权责发生制核算，可能包含未实际收现的收入（如应收账款）。
指标意义与应用：
衡量盈利质量：
比率 > 1：表明净利润全部以现金形式实现，且额外收回了非现金成本（如折旧），盈利质量高。
比率 < 1：说明净利润中存在未实际收现的部分（如赊销收入），盈利质量较低，可能面临现金流压力。
连续 > 100%：预示企业销售回款快、产品供不应求，资金周转健康。
风险预警：
若净利润高但比率持续偏低（如 <0.5），需警惕应收账款堆积或利润虚增，可能引发偿债危机。
注意事项：
1. 数据来源：
分子取自现金流量表（直接法或间接法调节结果）；
分母为合并利润表中的“归属于母公司股东的净利润”或“净利润”。
2. 局限性：
需结合行业特点（如重资产企业因折旧高，比率可能 >1）；
短期波动需排除非经常性损益影响（如资产处置收益）。
3. 关联分析：
可延伸计算“现金流量比率”（经营现金流净额/流动负债）评估短期偿债能力；
与应收账款周转率、存货周转率结合，诊断营运效率。
示例计算：
若某公司年报显示：
经营活动现金流量净额 = 1200万元
净利润 = 1000万元
则 净利润现金比率 = 1200 / 1000 = 1.2（或 120%），表明每1元净利润对应1.2元现金支撑，盈利质量优异。
> 实务提示：根据IFRS 18新规（2027年生效），间接法编制现金流量表时需以“经营利润”为起点调节，该比率计算逻辑不变，但披露将更标准化。
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